在股票市场中，投资者常常面临一个难题：如何透过价格的涨跌，看透市场的真实意图？分析正是解答这一问题的关键工具。它通过追踪不同价位上投资者的持仓成本，揭示市场供需关系的本质，为投资决策提供科学依据。
一、的核心含义与基础概念
1. 什么是？
是股票市场中流通股的持仓成本分布。简单来说，它反映了不同价格区间内投资者买入股票的数量和成本。例如，当一只股票在10元附近有大量成交时，分布图会在该价格形成密集峰，表明多数投资者的持仓成本集中于此。
2. 的四大属性
3. 的局限性
无法统计单一账户的持仓成本。例如，若某投资者在1元和2元各买入1股，系统只能显示两个价位的成交，而无法直接计算其平均成本。需结合K线、成交量等指标综合判断。
二、分析的核心指标与解读
1. 分布图
分布图以横向柱状条展示不同价位的持仓量，颜色区分套牢盘（蓝色）和获利盘（红色）。例如，若股价处于15元，下方10-12元有密集红色区域，表明多数投资者在此盈利，上方18-20元蓝色区域则代表套牢盘压力。
2. 集中度
3. 活跃
活跃指股价附近10%区间内的持仓比例。数值越高，说明短期交易频繁，股价易受情绪影响；数值越低，则稳定性强。
三、在投资市场中的关键作用
1. 判断市场趋势
2. 识别主力动向
3. 定位支撑与阻力
四、投资者的实用操作策略
1. 观察峰的突破与回踩
2. 结合多指标验证
3. 识别主力的特征
五、分析的注意事项
1. 避免单一依赖：需结合基本面、市场情绪等综合分析。例如，即使集中，若公司业绩暴雷，股价仍可能下跌。
2. 动态跟踪：随交易日不断流动，需定期更新观察，而非静态分析。
3. 区分主力与散户：主力通常集中在低位且稳定，散户则分散且易受情绪影响。
六、
分析的本质是透过持仓成本，解码市场参与者的心理与行为逻辑。无论是识别主力意图，还是预判趋势转折，均提供了独特的视角。投资没有“”，唯有将分析与市场环境、个股基本面结合，才能提高决策的胜率。对于普通投资者而言，掌握这一工具，意味着在复杂的市场中多了一盏指路明灯。